YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danıșmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danıșmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim șirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müșteri arasında imzalanacak yatırım danıșmanlığı sözleșmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kișisel görüșlerine dayanmaktadır. Bu görüșler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
DİKKAT: Bu blogda okuyacağınız bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır, yatırım tavsiyesi İÇERMEZ.
Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan blog yazarı sorumlu değildir.
Bu Örnekte Kullanılacak Metrikler
- Dayanak Varlık Garanti Hissesi GAIDY 160₺ Alım Varantı
- Tarih 18.12.2025
- Vade Tarihi 30.01.2026
- Δ : 0,3613
- Θ : -0,0072
- Etkin Kaldıraç : 7,21
- Duyarlılık : 0,1388
Varant piyasası, Borsa İstanbul’un “Formula 1″i gibidir. Çok hızlı kazandırabilir ama virajı alamazsanız kaza riski (paranızı sıfırlama ihtimali) çok yüksektir.
Karmaşık terimleri, bir mühendisin değil, bir yatırımcının anlayacağı dilde, “Cebime nasıl yansır?” mantığıyla adım adım anlatıyorum.
BÖLÜM 1: Terimler Ne Anlama Geliyor?
Varantın fiyatını belirleyen bu parametreler Yunan harfleri ile gösterilir. GAIDY varantın üzerinden gidelim:
1. Delta (Δ) – “Hız Göstergesi”
- Veri: 0,3613
- Anlamı: Dayanak varlık (Garanti Hissesi) 1 TL yükselirse, senin varantın ne kadar yükselir?
- Hesap: 1 TL x Delta x Çarpan
- Yani: Garanti 1 TL artarsa, varantın kabaca 1.8 Kuruş (0,018 TL) artar.
- Yorum: Delta 0 ile 1 arasındadır. 1’e ne kadar yakınsa, varant hisse hareketine o kadar sert tepki verir.
2. Theta (Θ) – “Kira Bedeli / Zaman Erimesi” (EN ÖNEMLİSİ)
- Veri: -0,0072
- Anlamı: Hissede yaprak kımıldamazsa, sırf bir gün geçtiği için varantın kaç TL değer kaybeder?
- Yani: Garanti fiyatı sabit kalsa bile, her sabah uyandığında varantın fiyatı teorik olarak 0,7 kuruş erimiş olur.
- Ders: Varantı “bekletmek” maliyetlidir. Zaman senin aleyhine işler. Vade sonuna yaklaştıkça bu erime hızlanır.
3. Etkin Kaldıraç – “Risk Katsayısı”
- Veri: 7,21
- Anlamı: Garanti hissesi %1 yükselirse, senin varantın %7,2 yükselir.
- Tehlike: Garanti %1 düşerse, senin paran %7,2 erir.
- Ders: Kaldıraç iki ucu keskin bıçaktır. Hisse %10 düşerse, varantın %72 değer kaybedebilir!
4. Duyarlılık – “Tık Adımı”
- Veri: 0,1388
- Anlamı: Varantının fiyatının 1 kademe (0.01 TL) oynaması için, Garanti hissesinin kaç TL oynaması lazım?
- Senin İçin: Garanti hissesi yaklaşık 14 kuruş hareket ettiğinde, senin varantın 1 kuruş hareket eder.
- Ders: Ekran başında “Hisse yükseliyor varant niye artmıyor?” diye strese girme. 14 kuruşluk(yaklaşık) hareketi beklemen gerekir.
BÖLÜM 2: Varantların 3 Altın Kuralı
Bu piyasada hayatta kalmak için şu 3 kuralı adın gibi bilmelisin:
1. Varant Hisse Senedi Değildir!
- Hisse senedini torununa miras bırakabilirsin. Varantın ise bir Son Kullanma Tarihi vardır (Bu örnekte 30 Ocak).
- O tarihte eğer kârda değilsen, elindeki kağıt çöp olur (0 TL).
- Kural: Varantta “uzun vadeci” olunmaz. Kârı gördün mü alıp çıkacaksın ya da stop-loss (zarar kes) yapacaksın.
2. Piyasa Yapıcı (Market Maker) Faktörü
- Varantlarda alıcı ve satıcı genellikle İhraççı Kurumdur.
- Tahtada gördüğün alış ve satış emirlerini bir robot yazar.
- Makas (Spread): Robot bazen 0.36’dan alır, 0.37’den satar. Piyasa karışıkken makas açılabilir, dikkatli ol.
3. Başabaş Noktası Hesabı (Hayat Kurtarır)
Bir varantı alırken “Hisse kaç olursa maliyetimi kurtarırım?” hesabını mutlaka yap.
Formül: Başabaş Fiyatı = Kullanım Fiyatı + (Maliyet / Çarpan)
- Örneğin: 160 + (0,35 / 0,05) = 167 TL
- Yorum: Vade sonunda (30 Ocak) Garanti 167 TL olursa ne kâr ne zarar edersin. Kâr etmek için 167 TL’nin üzerine çıkması gerekir.
BÖLÜM 3: Dikkat Etmen Gereken Tuzaklar
- Vade Sonu Yaklaşırken Oynama: Vadeye 15 günden az kaldığında, Theta (zaman erimesi) çok hızlanır. Acemiysen son 2 haftaya varantla girme.
- Hafta Sonu Riski: Cuma günü varant alıp Pazartesiye taşımak risklidir. Hafta sonu geçen 2 günün “Zaman Değeri” cebinden gider.
- Ucuz Varant Tuzağı: Fiyatı 0.01 TL veya 0.02 TL olan varantları “Sudan ucuz” diye alma. Onlar genellikle vadesi bitmek üzere olan ve dönüşü çok zor olan varantlardır.
BÖLÜM 4: Kontrol Listesi
Bir varant almadan önce şu sorulara “Evet” diyebilmelisin:
- [ ] Yönü Tahmin Ettim mi? (Garanti yükselecek mi düşecek mi?)
- [ ] Vade Yeterli mi? (Beklediğim hareketin olması için süre var mı?)
- [ ] Kaldıracı Biliyor muyum? (Ters giderse % kaç kaybedeceğimi hesapladım mı?)
- [ ] Stop-Loss Noktam Neresi? (Varant fiyatı kaça düşerse satıp çıkarım?)
Son Olarak
Varant piyasası, ana paranı çok hızlı büyütebileceğin gibi, tamamını da kaybedebileceğin bir yerdir. Asla tüm paranla işlem yapma. Öğrenmek için “kaybetmekten üzülmeyeceğin” küçük bir meblağ ile tecrübe kazan.
Bir yanıt yazın